핀테크: 지급결제

요약

1. 지급결제는 경제의 혈액순환
• 돈(가치)을 안전하고 효율적으로 옮기는 핵심 인프라
• 성공의 4요소: UX, 속도, 비용, 신뢰

2. 진화 단계: 현금 → 카드 → 간편결제 → 임베디드 금융

3. network effect(양면시장)가 승패 좌우
• 소비자 ↔ 가맹점이 함께 커질 때 가치가 폭증 → 임계점 돌파 전략(초기 인센티브)이 중요

지급결제

상품·서비스 거래를 완결시키는 자금 이동(청산·결제) 절차

국가 경제 효율성을 좌우하는 기반

• UX : 클릭 한 번/얼굴인증 등 쉬워야 씀

• 속도 : 실시간 승인·24/7 정산

• 비용 : 중개 단계 줄여 수수료 절감

• 신뢰 : 보안·인증·토큰화로 안심 결제

진화 단계

• 간편결제 핵심: 앱/웹에서 결제수단 1회 등록 → 지문·얼굴 등 간단 인증 → 실시간 승인

플레이어

• PG사
• 중개·정산 허브

: 고객 결제금을 먼저 받아 보관 후, 구매 확정 시 가맹점에 정산

• 데이터 허브

: 오프라인과 달리, 온라인에선 어떤 상품을 샀는지 세부 데이터가 PG 측에 쌓임(카드사에는 ‘업체명’ 수준으로만 보이기도) → 데이터 소유·가공 역량이 경쟁력

• VAN사
• 오프라인 카드 결제 승인 중계(단말기 ↔ 카드사 연결)

지급결제 시장은 tow-sided market 구조

• 소비자가 많아야 → 가맹점이 카드/결제를 받아줌

• 가맹점이 많아야 → 소비자가 해당 수단을 채택

→ 두 그룹 사이의 교차 네트워크 효과가 핵심

서비스별 차별화 포인트

• Stripe
• “7줄 코드”로 글로벌 결제 붙일 수 있는 개발자 친화적 API

• PayPal
• 온라인 거래에서 에스크로(중간예치) 기능 제공 → 신뢰 확보
• network effect ebay 판매자를 집중 공략하여 network effect를 빠르게 달성

• Square(Block)
• 소상공인에게 저가 POS 단말지 + 결제 시스템 제공 → 오프라인 진입장벽 낮춤
• 임계점 돌파 전략 무료 카드 리더기를 제공

• Apple Pay
• NFC 기반 생체인증 결제로 iOS 생태계 확산

• 알리페이·위챗페이
• QR코드 기반 시장 장악

나라별 지급결제 인프라 차이와 경로의존성